“换房险”上线：房价下跌，保险公司赔你差价

产品长什么样

2024年10月，深圳前海率先试点“换房险”：

适用场景：卖旧买新，旧房成交后一年内，新房网签价下跌即触发理赔；

保障额度：最高赔付新房总价的10%，封顶80万；

保费：一次性0.8%–1.2%，由买方或开发商补贴50%。

为什么现在推

换房链条卡死：2024年深圳二手挂牌量同比+45%，成交周期180天，卖不掉就买不起；

价格预期悲观：问卷显示67%的改善客担心“刚换就跌”；

政策需要：地方政府通过“保险+补贴”制造流动性，不直接降价也能去库存。

赔付逻辑

触发条件：以网签备案价为基准，若12个月后同小区同质房源成交均价下跌≥5%，即按差额理赔；

数据来源：住建局实时网签+评估公司抽样，防作弊；

免赔条款：政策调控、自然灾害、业主自行装修导致的贬值不在范围。

谁最受益

改善客：把“卖低买高”风险转嫁给保险，敢先买新房再慢慢卖旧房；

开发商：楼盘去化速度提升30%，保费计入营销费用，比直接降价更体面；

保险公司：利用大数法则，把单点房价风险打包成分散的区域风险，精算模型显示综合赔付率55%，仍有利润。

风险与边界

道德风险：业主联合做低网签价骗保；

系统性风险：若一年内整体房价下跌15%，险企需预留3倍资本金，规模受限；

法律空白：保险法尚未明确“房价指数”是否属于可保标的，一旦大规模理赔，可能引发诉讼潮。

一句话总结

“换房险”把房价下跌的焦虑变成一张可交易的保单——对买家是心理安慰，对开发商是促销神器，对监管则是“托底不托价”的新工具。